Infographic về các Quỹ đầu tư Crypto

Các quỹ crypto có rất nhiều tên gọi – quỹ crypto, quỹ blockchain hoặc quỹ tài sản kỹ thuật số. Dù cho bạn gọi nó là gì, số lượng những quỹ này đang tăng lên mỗi ngày. Đi kèm với sự tăng giá và nhận thức của công chúng ngày càng cao, đã có gần 200 quỹ crypto được ra mắt năm 2017. Để so sánh, có khoảng 700 quỹ phòng hộ truyền thống ra mắt trong cùng thời gian. Mặc dù chiếm 1/4 số quỹ phòng hộ mới ra có vẻ không nhiều, nhưng các quỹ crypto có ít hơn 1% tổng tài sản các quỹ đầu cơ. Sự thật, quỹ đầu cơ crypto là phân khúc phát triển nhanh nhất. Ngoài ra, một số quỹ đầu cơ hoạt động tốt nhất 2017 là các quỹ crypto. Trong năm 2021, nhiều quỹ đầu cơ crypto nằm trong top những quỹ hoạt động hiệu quả trên toàn cầu.

Đánh giá các Quỹ đầu tư Crypto

Đánh giá hiệu suất đầu tư của các quỹ đầu tư hàng đầu trong thị trường tiền điện tử (Crypto Ventures).

Otis ReportCao Nguyên

Hơn 200 quỹ đầu cơ ra mắt trong 2018. Tốc độ ra mắt đã chậm lại đáng kể trong 2019 và 2020, nhưng đến quý 3 năm 2021 đã tăng trở lại. 26 quỹ crypto ra mắt quý 2 năm 2021, sau đó là 22 quỹ vào quý 3.

Dưới đây chúng tôi sử dụng đồ thị và biểu đồ để quan sát các quỹ đầu tư crypto một cách chi tiết hơn.

Infographic về các quỹ Crypto

Có bao nhiêu quỹ crypto?

Hiện nay có hơn 800 quỹ đầu tư cryptocurrency/blockchain. Phần lớn được thành lập như các quỹ đầu tư mạo hiểm, trong khi một số lớn là quỹ đầu cơ hoặc hỗn hợp. Ngoài ra, một số quỹ ETF crypto và quỹ đầu tư crypto tư nhân.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm hiện đã vượt quy mô quỹ đầu cơ, trở thành loại quỹ đầu tư crypto phổ biến nhất. Các công ty VC về công nghệ/Fintech hiện đang mở rộng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp blockchain và tung ra các quỹ blockchain của riêng họ. Khi một số công ty blockchain phát triển, các quỹ tư nhân bắt đầu giam gia vào. Quỹ hỗn hợp – những quỹ đầu tư vào thanh khoản cryptocurrency như Bitcoin, cũng như các dịch vụ coin ban đầu, được liệt kê bên trên được xem là quỹ đầu cơ mặc dù chúng có một số đặc điểm của quỹ mạo hiểm.

2017 là một năm kỷ lục về sự ra mắt của các quỹ crypto mới với hơn 290 quỹ mới bao gồm cả quỹ đầu cơ và vốn mạo hiểm. Số lượng nhiều hơn gấp ba lần số quỹ ra mắt trong năm 2016. Năm 2018 duy trì tốc độ cao của các đợt ra mắt quỹ crypto với hơn 230 quỹ. Ngoài việc ra mắt các quỹ mạo hiểm và quỹ đầu cơ mới, chúng tôi mong đợi các quỹ đầu cơ hiện tại sẽ kết hợp crypto vào danh mục đầu tư của họ. Tương tự, các quỹ mạo hiểm hiện tại sẽ tiếp tục thêm các khoản đầu tư vào blockchain cũng như khởi chạy các quỹ blockchain riêng biệt. Như dự kiến, số lượng quỹ crypto ra mắt năm 2019 đã chậm lại so với tốc độ nhanh chóng trong năm 2017 và 2018. 2020 cũng là một năm chậm hơn so với 2017,2018. Tốc độ ra mắt quỹ mới tăng nhanh vào năm 2021, với 72 quỹ trong nửa đầu năm.

Phần lớn các quỹ đầu tư crypto là nhỏ nếu xét theo tiêu chí quỹ điển hình. 39% số đó có tài sản dưới $10M được quản lý (AUM). Tuy nhiên, có một số quỹ có hơn $100M tài sản bao gồm Pantera Capital, Galaxy Digital Assets, Grayscale Bitwise, và Polychain Capital.

Tài sản các quỹ crypto hiện tại vẫn còn nhỏ. Tất cả các quỹ kết hợp lại chỉ chiếm khoảng 1% tổng tài sản quỹ đầu cơ.

Ngành công nghiệp quỹ crypto đang phát triển nhanh chóng. Sự thay đổi là kết quả của ba yếu tố chính: Sự ra mắt của các quỹ mới, dòng vốn đổ vào các quỹ hiện tại, và những thay đổi về giá trị của các danh mục đầu tư tài sản. Yếu tố đặc biệt phổ biến vào nửa cuối năm 2017 khi Bitcoin, ví dụ tăng giá trị gấp 4. Giá của các loại cryptocurrency hàng đầu đã giảm mạnh năm 2018. Mặc dù vậy, sự phát triển của các quỹ mới và dòng vốn đã góp phần vào việc tăng AUM (Asset under management) cho toàn bộ ngành quỹ crypto. Từ giữa 2020, AUM các quỹ Crypto tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng và vượt mức $50 tỷ trong quý 1 năm 2021. Tài sản giảm nhẹ trong quý 2 năm 2021 nhưng vẫn gần mức kỷ lục.

Các quỹ crypto đã vượt trội hơn một chút so với Bitcoin và hầu hết các loại cryptocurrency khác kể từ năm 2016. Thông thường, các quỹ crypto đã hoạt động kém hiệu quả trong bear market và ngược lại. Ngoài ra, quỹ crypto đã vượt trội hơn Bitcoin kể từ 2016 và mức độ biến động ít hơn đáng kể so với toàn bộ thị trường cryptocurrency.

Đa số các quỹ đầu tư blockchain/crypto là nhỏ. Nhiều quỹ được điều hành bởi founder và một hoặc hai nhân viên chuyên nghiệp. Hầu hết các quỹ có khoảng 5 nhân viên hoặc ít hơn. Chỉ có 5% có hơn 25 nhân viên (đây thường là các quỹ vốn mạo hiểm không chỉ đầu tư vào tài sản kỹ thuật số/ các công ty blockchain). Nhìn chung, các quỹ crypto sử dụng khoảng 5,500 người.

Các quỹ crypto hiện có mặt ở hơn 80 quốc gia. Tuy nhiên, khoảng một nửa trong số những quỹ đầu tư crypto nằm ở Hoa Kỳ, Anh, Trung Quốc/HongKong, Singapore, Thụy Sĩ, Canada, Australia, và Đức có số lượng quỹ đáng kể. Các quỹ crypto mới cũng đang bắt đầu xuất hiện ở Đông Âu và Nga, cũng như ở các khu vực pháp lý nước ngoài như Quần đảo Cayman (những quỹ này thường có văn phòng ở đất liền).

Top những thành phố dành cho các quỹ crypto là các thành phố có ngành công nghiệp quỹ đầu cơ và quỹ đầu tư mạo hiểm đáng kể. Đứng đầu danh sách các thành phố có nhiều quỹ tài sản kỹ thuật số nhất là San Francisco, do nó có ngành công nghiệp VC thống trị trên thế giới và New York, thủ đô của các quỹ đầu cơ trên thế giới. London, Singapore, Hongkong, Zurich, và Chicago cũng có số lượng quỹ đáng kể. Chicago đặc biệt có khả năng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về các quỹ mới khi các sàn giao dịch hàng hóa bắt đầu cho phép giao dịch các tùy chọn crypto và hợp đồng tương lai.

California có nhiều quỹ hơn các bang khác. Dẫn đầu bởi San Francisco và Silicon Valley, California đại diện cho gần một nửa tổng số quỹ crypto ở Mỹ.

Hầu hết các quỹ crypto có trụ sở tại Hoa Kỳ không được đăng ký với SEC. Hầu hết các đợt ra mắt quỹ crypto đều có quy mô nhỏ, đủ điều kiện được xem là cố vấn miễn trừ và không bắt buộc phải đăng ký. CFTC đã đưa ra hướng dẫn họ coi tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum là hàng hóa và do đó có thể có quyền tài phán nhất định đối với các quỹ crypto. SEC cũng đã gợi ý rằng cân nhắc các đợt IPO, token bảo mật, và thậm chí cả token tiện ích đều là chứng khoán.

Note: Tổng số cho các biểu đồ khác nhau không phải lúc nào cũng giống nhau vì số liệu thông tin khác nhau.

Top 10 Quỹ Đầu Tư Crypto

Các quỹ đầu tư đặc biệt trong thị trường Crypto

Chúng ta hãy cùng nhau đào sâu hơn vào những góc khuất để biết những quỹ đầu tư thật sự lớn trong cả thị trường Crypto lẫn thị trường truyền thống.

Otis ReportCao Nguyên

1. Arrington XRP

Arrington XRP Capital là một quỹ có trụ sở tại Seattle, WA và được thành lập năm 2017 bởi Michael Arrington. Mr.Arrington là founder của TechCrunch, và quỹ đầu tư mạo hiểm CrunchFund. Không giống như các quỹ khác đầu tư phần lớn vào bitcoin và ethereum, Arrington tất cả vốn vào Ripple, một loại cryptocurrency mà có cơ sở hạ tầng tài chính ông ta tin tưởng. Có thông tin Arrington XRP đã bắt đầu quỹ với ít nhất $100M tài sản.

2. BlockTower Capital

BlockTower Capital là quỹ crypto được thành lập năm 2017 trụ sở tại Stamford, CT. Giống như Polychain và MetaStable, BlockTower nhận tài trợ từ các quỹ mạo hiểm lớn như Andreessen and Union Square Ventures. Chỉ trong vài tháng ra mắt, BlockTower thông báo có $140M tài sản. BlockTower được thành lập bởi cựu nhân viên "Goldman Sachs" Matthew Goetz.

3. Brian Kelly Capital Management

Brian Kelly Capital Management là một quỹ đầu cơ trụ sở ở New York được thành lập năm 2017 bởi nhà bình luận thị trường tài chính và nhà đầu tư Brian Kelly. Trước khi sáng lập BKCM, Mr.Kelly  là co-founder của quỹ đầu cơ Shelter Harbor Capital. Quỹ tài sản kỹ thuật số BKCM đầu tư vào bitcoin, một số đồng tiền điện tử khác và các tài sản kỹ thuật số. Họ cũng vận hành quỹ vĩ mô toàn cầu đầu tư vào các tài sản không phải tiền điện tử.

4. Digital Currency Group

Digital Currency Group, sáng lập bởi Barry Silbert, hiện quản lý hơn 2 tỷ đô la. Họ tạo nên các khoản đầu tư mạo hiểm vào các công ty blockchain và vận hành Grayscale, một nhà quản lý quỹ/ note manager với nhiều quỹ tín thác khác nhau bao gồm cả Bitcoin Investment Trust. Digital Currency Group có trụ sở ở New York. Digital Currency Group có trụ sở ở New York.

5. Fenbushi Capital

Fenbushi là một quỹ đầu tư mạo hiểm của Trung Quốc độc quyền trong các công ty blockchain. Được thành lập năm 2015, Fenbushi là một trong những người tham gia sớm lĩnh vực crypto VC. Một số khoản đầu tư bao gồm everledger, Hashed Health và TenX. Dr.Feng Tiao và Bo Shen đứng đầu nhóm và từng dẫn dắt nhà sáng lập Ethereum Vitalik Buterin với tư cách là cố vấn trước khi ông rời đi đầu năm 2018.

6. Galaxy Digital Assets Fund

Galaxy Digital Asset Fund, hay còn được biết là Galaxy Digital, là một trong những thành viên mới tham gia vào danh sách các quỹ crypto hàng đầu. Tuy nhiên, nó có được vị thế do sự nổi bật của nhà sáng lập Mike Novogratz. Ông Novogratz từng là Giám độc đầu tư của quỹ đầu cơ Fortress Investment Management. Mặc dù không rõ Galaxy đã huy động được bao nhiêu, nhưng họ đã công khai huy động được ít nhất $200M tài sản. Galaxy Digital trụ sở đặt tại New York.

7. MetaStable Capital

MetaStable là quỹ đầu cơ crypto hoàn hảo. Không giống như một số quỹ hỗn hợp đầu tư vào tiền tệ cũng như các công ty blockchain giai đoạn đầu, MetaStable đầu tư độc quyền vào chính crypto (Ethereum, Bitcoin, Ripple, v.v.) MetaStable có trụ sở tại San Francisco và được thành lập vào năm 2015 bởi Naval Ravikant. Điều khiến MetaStable đặc biệt so với các công ty cùng ngành là nó nhận được nguồn tài trợ đáng kể từ các quỹ mạo hiểm hàng đầu như Sequoia Capital, Founder Fund (quỹ mạo hiểm của Peter Thiel) và Bessemer Venture Partners.

8. Pantera Capital

Pantera Capital là một quỹ đầu tư mạo hiểm blockchain có trụ sở tại Menlo Park, CA. Pantera đầu tư vào startup blockchain như là Ripple, opentoken, Koinex và hơn thế nữa. Pantera được thành lập năm 2003 bởi Dan Morehad, trước khi tập trung vào các công ty crypto một thập kỷ sau đó.

9. Polychain Capital

Polychain Capital là một quỹ đầu cơ cryptocurrency trụ sở ở San Francisco, CA và được sáng lập bởi Olaf Carlson-Wee năm 2016. Mr.Calson-Wee từng là cựu Giám đốc rủi ro của Coinbase. Polychain được hỗ trợ bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm như Andreesen Horowitz và Sequoia Capital. Polychain có khoảng $250M tài sản, khiến nó trở thành một trong những quỹ đầu cơ tài sản kỹ thuật số lớn nhất.

10. Tunlan Capital

Tunlan là một nhà quản lý vốn mạo hiểm có trụ sở tại Trung Quốc. Năm 2018, công ty có nhiệm vụ điều hành quỹ Blockchain lớn với sự tài trợ từ chính quyền thành phố Hàng Châu.

Danh sách top 10 quỹ crypto hàng đầu được cung cấp không theo thứ tự. Chủ yếu dựa trên sự nổi bật tổng thể của chúng và không theo bất kỳ yếu tố cụ thể nào.

Hiện nay có hơn 800 quỹ đầu tư crypto và chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật danh sách này và đồ thị liên tục trong bài viết.